الاستشارات في المالية الإسلامية: الهيكلة والتدقيق والنصح

وراء كل إصدار للصكوك، وكل صندوق متوافق مع الشريعة، وكل نافذة إسلامية جديدة، يقف مستشارون: مهندسو الهيكلة، والمحامون، والمدققون، ومستشارو الاستراتيجية، والعلماء أعضاء الهيئات الشرعية. فالاستشارات في المالية الإسلامية مهنة خبرة، تُمارَس غالبًا بعد سنوات من العمل في المصارف أو التدقيق أو قانون الأعمال.

تعرض هذه الصفحة العائلات المختلفة للاستشارات، وجهات التوظيف، والعمل اليومي في مهمة استشارية، والمسارات التي تؤدي إليها.

العائلات الكبرى للاستشارات

الهيكلة

يصمم مهندس الهيكلة ترتيبًا ماليًا متوافقًا: اختيار العقد (إجارة، مرابحة، مشاركة، وكالة…)، وانتقاء الأصول محل العقد، وإنشاء شركة ذات غرض خاص عند الحاجة، وتحديد تدفقات الدفع. ويعمل في مصارف الاستثمار أو في مكاتب متخصصة، بتنسيق وثيق مع القانونيين والهيئة الشرعية.

الاستشارة الشرعية

يحلل المستشار الشرعي مدى توافق منتج أو عملية مع الشريعة، ويُعدّ الآراء التي تُعرض على العلماء. وتصدر الفتاوى عن أعضاء الهيئة، وهم في العادة علماء معروفون؛ ويعمل حولهم محللون مبتدئون يكتبون المذكرات، ويقارنون معايير هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية الإسلامية (أيوفي)، ويتابعون الملفات.

التدقيق والمراجعة الشرعية

يتحقق المدققون لاحقًا من أن العمليات نُفّذت كما كان مقررًا: عقود موقّعة بالترتيب الصحيح، وأصول مملوكة فعلًا، وإيرادات غير متوافقة جرى تطهيرها. وكثيرًا ما تمتلك مكاتب التدقيق الدولية فرقًا مخصصة في المراكز المالية المعنية.

الاستشارة القانونية

تصوغ مكاتب محاماة الأعمال المستندات وتحرص على أن يكون الترتيب صحيحًا في القانون المحلي ومن منظور المبادئ الإسلامية في آن واحد.

الاستشارات الاستراتيجية والتنظيمية

يرافق مستشارون المصارف التي تطلق نشاطًا إسلاميًا: دراسة السوق، وتصميم مجموعة المنتجات، والحوكمة، وتدريب الفرق، وأنظمة المعلومات.

من يوظّف؟

• كبرى شركات التدقيق والاستشارات التي لديها نشاط في المالية الإسلامية، ولا سيما في لندن ودبي والبحرين والرياض وكوالالمبور؛
• مكاتب المحاماة الدولية النشطة في الصكوك وتمويل المشاريع؛
• المكاتب الاستشارية المتخصصة؛
• مصارف الاستثمار، لفرق الهيكلة لديها؛
• المنظمات متعددة الأطراف مثل البنك الإسلامي للتنمية، لمهام الخبرة.

وفي فرنسا، تُستعمل هذه الكفاءات أساسًا بصفة متقطعة لدى مكاتب أو مؤسسات لها زبائن دوليون. فالسوق ضيقة هناك، والانتقال إلى الخارج كثيرًا ما يكون ممرًا إلزاميًا.

مهمة نموذجية

في إصدار للصكوك مثلًا، يمر العمل عادة بعدة مراحل:

1. تحليل احتياجات الجهة المُصدِرة والأصول المتاحة؛
2. اختيار الهيكل ورسم مخطط للصفقة؛
3. العرض على الهيئة الشرعية وإدماج ملاحظاتها؛
4. صياغة المستندات القانونية؛
5. الحصول على رأي المطابقة الشرعية ثم الإطلاق؛
6. المتابعة والمراجعة الشرعية طوال عمر الأداة.

وتتنوع الأيام بين الكتابة، والاجتماعات، والتواصل مع العلماء والقانونيين، والعمل على النماذج المالية.

المهارات المطلوبة

• إتقان العقود الإسلامية ومعايير أيوفي؛
• أسس متينة في مالية الشركات أو المحاسبة أو قانون الأعمال؛
• القدرة على تبسيط المفاهيم التقنية للعملاء أو للعلماء؛
• إنجليزية مهنية بطلاقة، والعربية مطلوبة جدًا؛
• دقة في الكتابة وحس عالٍ بالسرية.

مسارات الدخول

يأتي المستشارون غالبًا من التدقيق المالي أو مصارف الاستثمار أو القانون. ثم يُستكمل هذا الأساس بتخصص: ماجستير، أو شهادات أيوفي المهنية، أو برامج معاهد متخصصة في ماليزيا أو المملكة المتحدة أو الخليج. أما وظائف الاستشارة الشرعية فلا غنى فيها عن تكوين معمّق في الفقه الإسلامي وفي العربية الفصحى. وتقدّم صفحتنا عن التكوين في المالية الإسلامية والحلال معالم للاختيار.

وتشكّل الوظيفة الأولى في مصرف إسلامي أو في فريق امتثال قاعدة ممتازة؛ ويصف عرضنا الشامل للمسارات المهنية في المالية الإسلامية أبواب الدخول هذه.

العمل مستشارًا مستقلًا

مع الخبرة، يستقل بعض المهنيين كمستشارين: تدريب الفرق المصرفية، ومرافقة مشاريع التقنية المالية، وكتابة التقارير، ومهام المراجعة لصالح صناديق أو جمعيات. وتمنح هذه الطريقة حرية كبيرة، لكنها تقوم على شبكة علاقات متينة وسمعة بُنيت على مر السنين داخل مؤسسات معروفة.

وفي فرنسا، بمجرد أن يتعلق الأمر بتوصية العملاء بمنتجات مالية، تنطبق أوضاع مهنية منظّمة، مثل وضع مستشار الاستثمارات المالية، مع التسجيل والتزامات الكفاءة. وفي أغلب البلدان توجد قواعد مماثلة. لذا على المستشار أن يحدد نشاطه بدقة: فالاستشارات التنظيمية أو التدريب لا تخضع للقواعد نفسها التي تخضع لها الاستشارة في التوظيف المالي. تحقق من وضعك لدى السلطات المختصة قبل التواصل مع العملاء.

أخلاقيات الاستشارة واستقلاليتها

تطرح الاستشارة مسائل الاستقلالية: هل يستطيع مستشار يتقاضى أجره من العميل أن ينظر نظرة نقدية إلى الترتيب المالي؟ تتضمن معايير الحوكمة قواعد حول تشكيل الهيئات وتعارض المصالح. وعلى المستوى الشخصي، يتساءل بعض المهنيين عن المشاركة في ترتيبات يرونها قريبة جدًا من المنتجات التقليدية؛ وهذه الشكوك تستحق أن تُناقَش مع عالم مؤهل.

أما مسائل المطابقة خارج المالية، في الأغذية أو مستحضرات التجميل أو السياحة، فتتناولها صفحة استشارات المطابقة الحلال. وللاطلاع على دور أكثر ارتباطًا بالأسواق، راجع أيضًا مهن إدارة الأصول المتوافقة.